但考虑到金山云、猎豹内容产品投入和在目标市场推广力度的加大 三岁女童卡防盗网 秦俊杰获杨紫祝福

交银国际:给予金山软件长线买入评级 热点栏目 资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易 客户端 新浪财经App:直播上线 博主一对一指导 新浪港股APP:实时行情 独家内参   港股还值不值得投资?出现了什么问题?未来出路在哪里?新浪港股发起“港股还有没有吸引力”大讨论,以理性、建设性的态度,欢迎关注港股、关注资本市场的人士,一起为港股建言献策,共谋港股市场的明天。来稿请至hkstock_biz@sina 。   金山业绩发布之后我们举行了一次NDR,管理层与投资者分享了金山2季度表现以及未来的战略。2季度游戏表现超出预期,主要受剑侠3的强劲表现(同比增长88%)所推动。剑侠情缘的试水成功,为金山向手游的转型打下良好的基础。另外两款手游将分别于今年4季度和明年上半年推出。金山云通过游戏云、视频云、医疗云和政府云切入,并且在游戏云、视频云占据领先地位,未来发展潜力大,预计金山云16年全年收入约7亿元,增速约177%。WPS业务方面,企业端保持稳定增长,移动端的货币化将会加快WPS业务增长,预计16年WPS业务收入增速超过40%。猎豹收入3Q开始维稳,内容产品不断完善。经历了2季度的压力之后,公司预计运营利润率会在未来两个季度逐步提升,但考虑到金山云、猎豹内容产品投入和在目标市场推广力度的加大,预计未来运营利润率会维持在个位数的水平。按照SOTP估值方法, 给予游戏业务6×2017年PE,16亿美元的云业务估值,以及22.5亿美元猎豹估值,维持金山17.4港币的目标价,和长线买入的评级。(交银国际) 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: